FOREX: рулетка либо суровый бизнес?

Теоретический и практический аспекты
операций на международном денежном рынке

Разразившийся в августе кризис фактически вполне парализовал денежный рынок Украины и на неопределенное время лишил инвесторов способности легально зарабатывать снутри страны. Явно, потому на данный момент самое время вспомнить о том, что на волне демократии нашим соотечественникам раскрылись способности для работы не лишь на внутреннем, но и на иностранном финансовом базаре.

Истинную статью мы предназначили одной из его сочиняющих - интернациональному денежному базару, операции на котором числились до недавнего медли уделом избранных. Инфы о способностях этого базара у нас в стране малюсенько и она достаточно противоречива. Одни считают, что операции на денежном базаре сродни рулетке в казино - на их еще проще утратить, чем заработать, иные - напротив. Попробуем разобраться, что же представляет собой интернациональный денежный рынок, какие способности и при каких критериях он раскрывает перед рядовым инвестором.

Рынок FOREX и его способности.

Интернациональный денежный рынок(Foreign Exchange Market - по другому FOREX)- это система взаимодействующих меж собой с поддержкою новейших информационных технологий региональных денежных базаров. Деятельность интернационального денежного базара представляет собой совокупа разных операций по купле-продаже иностранных валют. Денежный рынок складывается из 2-ух главных компонентов: рынок биржевой торговли и внебиржевой денежный рынок, который практически является межбанковским. Конкретно на него приходится главной размер операций, исполняемых на FOREX.

FOREX - самый юный и динамично развивающийся из глобальных денежных базаров. Его историю принято вести с 1973 года, когда фиксированные курсы валют были изменены на плавающие, формирующиеся под воздействием рыночного спроса и предложения. За четверть века рынок прошел непомерный путь, что позволило ему в наше время перевоплотиться в самый большой и сразу емкий рынок с каждодневным оборотом наиболее 1 трлн. баксов США. Таковая ситуация обусловлена тем, что на нынешний день рынок FOREX обслуживает не лишь наружную торговлю, но и международное движение капиталов, а также выступает ареной для всяческих спекулятивных операций. Доля заключительных в общем объеме операций выросла за заключительнее десятилетие в несколько разов. Тому есть несколько обстоятельств. Во-первых, торговля на базаре ведется 24 часа в день, перемещаясь вслед за солнцем из Юго-Восточной Азии в Европу, а потом в Америку. Во-вторых, рынок очень ликвиден, на нем непрерывно находятся спрос и предложение. И, в конце концов, средние потрясения главных валют сочиняют 1-2% в день, что дозволяет успешным игрокам зарабатывать вескую прибыль. FOREX сейчас завлекает все больше и больше возможных инвесторов, равномерно выходя на первую роль, затмевая даже фондовый рынок.

К главным соучастникам интернационального денежного базара кроме больших банков, практически формирующих денежные курсы, относят также денежные и брокерские компании, вкладывательные, пенсионные и иные фонды. Они и делают главную "погоду" на базаре. Не считая того, в заключительнее время возросла роль центральных банков, в задачки которых входит денежное регулирование на наружных базарах: предотвращение резких скачков курсов государственных валют с целью недопущения экономических кризисов, поддержания торгашеского и платежного балансов и так дальше. И в конце концов, на базаре работают маленькие и средние инвесторы, целью которых является получение прибыли за счет конфигурации курсов валют. Роль маленьких и средних инвесторов стало вероятно благодаря посреднической деятельности дилинговых компаний. Во почти всех странах средние и маленькие инвесторы имеют выход на мировой денежный рынок, используя в собственных операциях суммы от 10 тыщ баксов США. Дилинговая компания предоставляет своим клиентам кредитную линию либо, так именуемый, "дилинговый рычаг", в несколько разов превышающий сумму депозита. К примеру, кредитный рычаг превышающий начальный депозит в размере 25 тыщ в 40 разов, дозволяет оперировать совокупностями до 1 миллиона баксов США. Другими словами, свой капитал инвестора сочиняет всего 2-5 % от сумм проводимых им операций. Система работы через дилинговую(брокерскую)компанию с предоставлением кредитного плеча получила наименования "маржинальной торговлей"("margin trading").

Маржинальная торговля привлекательна собственной доступностью. Вложение средств в ценные бумаги водящих иностранных государств с целью получения фиксированного заработка вряд ли будет занимательным для наших сограждан - игра не стоит свеч. Окончательно, никто не сумеет оспорить тот факт, что облигации Федерального Казначейства США - самые надежные и постоянные, но при их дороговизне они обеспечивают низкую доходность(около 6% годовых)и являются объектом долгосрочных вложений. По акциям доходность выше, но размер дивидендов напрямую зависит от удачной работы конкретного компании и предпочтений его акционеров. Наиболее занимательной признается покупка акций с целью игры на повышении их курса, но для этого теснее требуются наиболее большие вложения. Маржинальная торговля лишена приведенных ограничений - Вы сможете продавать и приобретать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения операции будет довольно средств в размере всего 2-5 процентов от суммы сделки.

Как видно из всего вышесказанного, инвестору на базаре FOREX раскрываются способности для получения заработка, веско превышающего вложенный им капитал. Но, не идет забывать о том, что высочайшая доходность связана с завышенным риском. Потому, дальше мы не лишь осмотрим практический нюанс роли в базаре FOREX, но и остановимся на вопросцах обеспечения стабильно высочайшей прибыли при наименьшем уровне риска.

Знаменитые заблуждения.

1-ое знаменитое у нас заблуждение состоит в том, что операции на базаре FOREX являются аналогом игры в рулетку - игроки делают ставки, кто-то выигрывает, при этом сходу много, а все другие - в проигрыше. FOREX - не рулетка, так как в базе конфигурации денежных курсов лежат определенные закономерности. Во-первых, ценность валюты зависит от экономических характеристик страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями соучастников базара. Желая все это и трудно, но можнож предсказывать. Не нечаянно, резко негативное и скептическое отношение к работе на мировом денежном базаре высказывают лишь те, кто реально на нем никогда не работал. Конкретная работа на базаре меняет это отношение, так как его анализ несет в себе больше беспристрастного, чем случайного. 2-ое, быстрее не заблуждение, а нередко задаваемый вопросец о том, что выигрыш одних может быть достигнут лишь за счет проигрыша иных. Но на базаре FOREX далековато не все играют на изменении курсов - есть большие группы соучастников, использующие валютообменные операции для иных целей(экспортеры-импортеры, большие инвесторы, туристы), для которых короткосрочные потрясения курсов не играют веской роли.

Организация бизнеса.

1-ое, с чем Вы столкнетесь в начале работы на базаре Forex - как организовать бизнес. Сходу скажем, что операции на базаре Forex не регулируются законодательством Украины, а, означает, и не входят в противоречие с ним, так как размен валют происходит не в Украине и не с валютой Украины. Для работы через иностранного брокера лучше всего зарегистрировать компанию в оффшорной зоне и открыть для нее банковский счет. Это Вам обойдется приблизительно в $1000-$1500. От имени компании Вы подпишете уговор на брокерское сервис, а счет пригодится для перечисления Вашего депозита в дилинговую компанию, а также для аккумулирования приобретенной прибыли. Эти операции не вызовут особенных затруднений, так как сейчас есть несколько способов легального перевода средств за границу и возврата их в Украину.

Выбор дилинговой компании.

На нынешний день за границей существует довольно развитая система дилинговых компаний, предоставляющих брокерские сервисы не лишь на базаре FOREX, но и на базаре ценных бумаг, товарных базарах и базарах драгоценных металлов. Дилинговые компании можнож условно поделить на большие, средние и маленькие. Большие компании - "киты" бизнеса с мировым именованием, как верховодило, даже среднему инвестору "не по карману". Размер малого депозита, к примеру, в компании "Tullet & Tokyo FOREX Limited" сочиняет 500 тыщ баксов США. Но они числятся лучшим гарантом надежности и, предоставляемые ними сервисы, также находятся на высшем уровне. Границу меж средними и маленькими дилинговыми компаниями можнож провести лишь в области собственного капитала и по общей сумме завлеченных средств. Правда, совсем не постоянно в наиболее мелкой компании малый депозит будет ниже, чем в средней. Все зависит от ее стратегии на базаре и, в частности, в вопросце привлечения клиентских средств. Размер начального депозита в маленьких и средних дилинговых компаниях колеблется от 10(время от времени даже 5)тыщ до 100 тыщ баксов США. Отношение "кредитного плеча" к размещенному депозиту находится в пределах от 1:20 до 1:100. Идет отметить, что конкретно маленькие и средние дилинговые компании все больше глядят в сторону Восточной Европы - средства тут водятся, а сам FOREX еще не получил подабающего развития. У почти всех европейских брокерских компаний теснее на данный момент несколько 10-ов клиентов из Рф, Украины, Молдовы, Грузии, Казахстана и государств Балтии.

Выбор иностранной дилинговой компании пока происходит по советам теснее занимавшихся сиим делом. Но, нелишним будет уточнить размер собственного капитала и срок работы компании на базаре, а также оговорить все главные условия общей работы. Ежели все Вам подходит - подписываете уговор. Западные компании, в главном, оказывают лишь брокерские сервисы, то есть торговать Вам придется самим. Некие, правда, сотрудничают с знаменитыми аналитиками, которые берут средства клиентов в управление. Но, размер малого депозита в этом случае начинается от 100(реже - пятидесяти)тыщ баксов, а доходность не превосходит 20% годовых.

Что же дотрагивается "местных вариантов", то они, в главном, представлены или дилинговыми центрами больших банков, или маленькими компаниями, в заглавиях которых нередко бытует слово "консалтинг". В банковских дилинговых центрах Вам придется торговать самим, да еще и выплачивать комиссию 80-100 баксов за каждую проводимую операцию. В консалтинговую компанию Вы сможете дать средства в управление, но перед сиим полезно узнать последующие моменты:
1. На каких принципах работает компания и кто ее иностранный партнер(брокер). Сиим Вы, желая бы частично, обезопасите себя от вероятности "нарваться" на еще одну финансовую пирамиду либо траст.
2. Кто конкретно будет править Вашим счетом. Этот вопросец - самый основной, так как от него будут зависеть Ваша прибыль либо убытки. Потому, перед проведением переговоров с возможным брокером, вспомните, что

• знания и опыт на настолько трудном базаре, как FOREX приобретаются равномерно и не в течение 1-го месяца
• несмотря на то, что доходность на базаре FOREX предсказать заблаговременно невероятно, профессионалы все же сходятся на цифрах 5-10(при чрезвычайно благосклонном базаре до 20)процентов в месяц. Понимающий рынок специалист, постоянно назовет Вам настоящую, пусть и немножко заниженную доходность. Потому, ежели Вам будут обещать "золотые горы" и сходу, то стоит задуматься о вероятном риске.

Информационные системы и средства коммуникаций.

В конце концов, нужна информационная база. В начале века, как знаменито, трейдеры получали информацию по биржевому телеграфу. Сейчас, в эру компьютеризации, биржевой телеграф заменили современные информационные системы. Средством спутниковой связи юзер получает в режиме настоящего медли котировки валют, заключительные политические и экономические новинки, на основании которых и принимаются торгашеские решения. Кроме on-line новостей такие системы дозволяют моделирование графиков, таблиц и диаграмм, являющихся главным прибором для удачной торговли. Без программного обеспечения работа на базаре невероятна. И это не лишь относится к FOREX - информационная база требуется соучастнику хоть какого денежного базара. На базаре информационных услуг представлена продукция 4 всемирно знаменитых компаний: Dow Jones Telerate, Reuters, Bloomberg и Tenfore. Более знаменитыми, желая и наиболее дорогими, являются продукты первых 2-ух из их. Сопоставлять главные информационные продукты довольно трудно, так как они находятся предположительно на одном уровне. Стоит лишь отметить, что к главным превосходствам товаров компании Dow Jones Telerate относят высочайший уровень технического анализа базара и наличие основанных на нем подсказок условно предполагаемого поведения. У товаров компании Reuters необыкновенно отмечают высочайший уровень информационного обеспечения. Стоимость главных товаров вышеуказанных компаний сочиняет: "Dow Jones Workstation" - $1750 в месяц. Начальный взнос - $7000(взнос за 3 месяца + установка). "Money-2000"(Reuters)- DM3200 в месяц. Начальный взнос - DM23600(взнос за 6 месяцев + установка). Цены на продукты компаний Bloomberg и Tenfore несколько дешевле(от $1000 за месяц). Не считая того, и в Вебе в заключительнее время можнож отыскать новейшие информационные продукты - не чрезвычайно дорогие(от $2500 в год)и с хороший информационной и аналитической базой. В конце концов, нужна современная и надежная связь. Для мелкого и среднего инвестора самой хорошей будет телефонная связь. Тут идет направить особенное внимание на необходимость наличия выделенных линий($1500-$2000)и цифрового комплекта номера абонента, что дозволит Вам живо и отлично реагировать на действия на базаре.

Слагаемые фуррора.

Опосля того, как технические моменты решены - Вы готовы к работе. Сейчас остановимся на самом основном вопросце: как удачно торговать, чтоб непрерывно получать доход. Какими свойствами обязан владеть успешный трейдер?Благоприятная удача - это великолепно, но кто может гарантировать постоянство сей своенравной особы?Как теснее было сказано выше, для того, чтоб получить великую прибыль нужны месяцы и годы заботливой работы. Почти все из тех, кто пробовал без нужных познаний и опыта начать работу на базаре, живо пополнили ряды неудачников и своими деяниями частично воздействовали на формирование скептического дела к способностям FOREX. О базаре FOREX написана масса литературы, то есть, в информационном вакууме Вы не окажетесь.

Что же необходимо для удачной торговли?Главные слагаемые можнож сконструировать так:

• правильное прогнозирование направления движения курсов валют;
• минимизация утрат при неблагоприятном движении базара;
• грамотное управление капиталом, задействованным в операциях;

Удачное прогнозирование курсов зависит от глубочайшего исследования базара. Профессионалы выделяют три главных вида анализа базара: основательный, технический и психологический. Грамотное их сочетание и внедрение - залог удачного прогнозирования на денежном базаре. Каким бы успешным Вы ни были, Вам все одинаково не удастся недопустить ситуаций, когда "рынок следует против Вас". По статистике, конкретно при таковых ситуациях и разоряются неудачники базара. Потому, главной принцип минимизации утрат содержится в том, что идет выходить из базара при мельчайшей опасности, пусть даже с ущербом. Помните, что из 2-ух зол лучше выбрать наименьшее. Грамотное управление капиталом является не наименее главным, чем два прошлых слагаемых. Оно содержится в том, чтоб мудро распланировать Ваши ресурсы. Профессионалы, в частности, советуют на малых совокупностях депозита(до $20000)использовать в операциях не наиболее 50% капитала; при депозите от $20000 до $100000 - не наиболее, чем на 30%; выше $100000 - не наиболее 20% капитала.

Выбор - за Вами.

Решите ли Вы торговать сами либо доверите средства в управление - это Ваш выбор. Но, в заключение охото сказать, что ежели Вы относитесь к операциям на базаре FOREX как к тяжеленной, но занимательной работе, а не как к игре с целью прыткого обогащения, то у Вас есть все шансы получать не наименьший(а со временем и больший)доход, чем от иных видов бизнеса. Основное, постоянно иметь точный план проведения операций, и фуррор Вам обеспечен. Помните, что "не боги горшки обжигают".

-Безуспешная операция - половина успешного вскрытия.(Хенрик Ягодзиньский)